天鹅绒智业研报系列：“废除纸币”无助推动数字货币应用

印度轰轰烈烈的“示威运动”已持续一个多月，国内收效喜忧参半。 12月11日，委内瑞拉也加入“示威”之势，宣布该国最大面额的100玻利瓦尔纸币将在72小时内全面退出流通。 今年5月4日，欧洲央行宣布将于2018年底永久停止印发500欧元面值纸币，全球“示威”运动引发金融科技界关注。 2016年，区块链技术开始从理论走向实践。 业界曾设想，纸币时代即将结束，数字货币时代即将到来。 但转念一想，这种乐观的态度似乎也站不住脚。 “非货币化”运动与数字货币的应用可能存在某种联系，也可能无关紧要。 废钞后实施的后续政策。

电子货币是印度货币改革的终点

在宣布取消货币化后，印度总理纳伦德拉莫迪呼吁通过全国广播宣传印度从“无现金”社会过渡到“无现金”社会，并敦促年轻人向他们的家人和邻居推广数字支付。 印度财政部长阿伦贾特利随后也表示，政府应继续努力逐步废除实物货币的使用，银行将进入数字时代。 印度政府计划成立一个委员会，致力于推动货币数字化，并开启“使命模式”。 由此看来，莫迪的“非货币化”运动并非单​​纯针对洗钱、黑钱、假币、逃税等经济犯罪，而是要彻底改革本国货币体系，尤其是支付体系。

据瑞士信贷调查，印度的支付系统非常落后。 近3亿居民没有银行账户，90%以上的消费是现金交易。 “示范令”公布后，印度电子支付实现了前所未有的增长。 当天开通1小时内，印度主流电子支付公司Paytm在全国账户资金增加近200万美元，网站流量飙升7倍，其智能客户端下载量暴涨申请也增加了3倍。 据印度媒体报道，Paytm 提前四个月实现了 50 亿美元的年度销售额目标，而去年的销售额为 30 亿美元。 莫迪正以强人姿态，带领国家大步迈向“无现金”社会。

人类的货币媒介在经历了实物货币、金银货币、纸币等形态之后，法定数字货币取代纸币将成为必然。 就目前印度的货币改革而言，要实现“无现金”社会的目标，只需将法定货币数字化，包括非现金支付方式，如账单支付、银行卡支付、预付卡支付等。这就是所谓的电子货币，或者电子现金，而不是实际意义上的数字货币。 中国人民银行科技司副司长姚前表示，基于电子账户的支付本质上是现有法定货币的信息化过程，不能称为严格意义上的数字货币。 数字货币必须作为法定货币使用。 由央行发行，本身就是一种货币，而不仅仅是一种支付工具。

无现金时代不等于数字货币时代

在印度进行“电子支付大跃进”的同时，欧洲等发达地区已经在积极拥抱无现金时代。 其中，丹麦在“无现金化”方面走在世界前列。 2012年，丹麦84.2%的交易通过银行卡完成，三分之一的丹麦人使用丹麦银行的“移动支付”应用软件。 从2014年开始，丹麦央行决定停止印钞，代之以电子支付。 近日，丹麦央行行长拉尔斯·罗德表示，2017年丹麦央行将不再以纸币为重心，纸币的印刷也将外包，转而专注于数字货币的研发项目。

显然，丹麦并没有效仿印度和委内瑞拉直接废除大量纸币的做法，而是希望在研究数字货币的同时慢慢减少纸币的流通量。 对于大多数国家来说，数字货币是一个全新的未知领域，需要全新的生态系统、更高的技术要求、更高的系统运维难度。 即便是英国、瑞典、新加坡等先行者也面临着巨大的风险。 如果出现意外，可能会影响到整个国家的经济体系。

目前，区块链似乎是数字货币最理想的运行模式，欧美许多国家都在率先尝试区块链数字货币体系。 12 月 7 日，日本央行表示将与欧洲中央银行启动一个联合项目，研究数字货币支持技术的潜在应用，这些技术可以作为市场的基础。 中国人民银行调查统计司司长盛松成此前表示，未来的央行数字货币可能是基于区块链技术的标准货币，具有去中心化账本的特点，并涉及移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等相关技术。

“论证”不是数字货币应用的必要条件

印度“废钞”运动陷入舆论热议，莫迪的行动计划是否会草草收场，全球都在关注。 从后续的一系列政策来看，印度已经废除了面值500卢比和1000卢比的流通纸币，发行了新版500卢比和2000卢比纸币。 截至12月10日，印度已回收12.44万亿卢比，约占规模的80%，而此前央行印制了17亿张新版500和2000卢比纸币，不到人们想要提取的金额的10%来自银行。 值得注意的是，其中差额资金被迫转为电子支付。 因此，莫迪的愿景不是天马行空，而是相应的一揽子政策。 反观委内瑞拉，作为“模仿者”，只是“废除小纸币”，“发行大纸币”，这是典型的恶性通货膨胀现象，与数字货币无关。 丹麦的货币数字化程度已经很高，“示范”运动是“无现金”社会的注脚，其直接目的并不是为了推动数字货币的应用。

目前，纸币仍是各国流通最广泛的本位币形式，但随着互联网和支付方式的发展，本位币正逐步向各种形式的电子货币发展。 印度的“示范”运动只是货币数字化的初级阶段，其本质是支付方式的改变，而不是货币形态的改变。 基于高度数字化的货币流通和支付体系，丹麦率先进入“无现金”社会，但并不是货币形态的彻底改变。 从货币演变的历史进程来看，印度和丹麦的做法更像是一次国家试验，“示范”并非绝对必要。

人民日报曾发文称，即使有了数字货币，纸币也不会终结。 数字货币的推出是一个漫长的过程，在很长一段时间内，数字货币和纸币将共存流通。 正如中央财经大学金融学院钱家奇等所说，从货币发展趋势来看，货币本身的具体形态在不断变化，货币越来越向符号化方向发展，从安全、成本等方面来看，被新技术、新产品替代是大势所趋。 基于互联网、区块链和数字加密技术的数字货币自然水到渠成。 因为货币本身并不一定一定要有价值，货币从实物货币逐渐向信用货币的转变是数字货币能够替代纸币的根本原因。

【工信部对区块链监管的定位从标准化转向规范】

近日，工信部中国电子标准化研究院软件工程与测评中心主任、中国区块链技术标准制定组组长周平表示，全球各地区都在推进制定区块链标准，但行业内没有统一的约定。 知道。 周平表示，对于区块链，尤其是IT领域，技术发展、创新发展、应用发展都很快，标准的功能也只是定位为“标准”，有待完善。 周平还提出了标准的两大视角和工作规划的四大要素。 标准有两种观点，一种是技术监督。 该标准的核心涉及技术专利。 从技术角度来说，它有凝固技术的成果，让每个人都有提升的空间。 一种商业模式。 它有两条主线，一条是市场主题，涉及产品、技术专利、解决方案； 另一种是为市场服务的第三方机构，如咨询、认证等。 对于标准化工作方案，周平表示，主要考虑四大因素。 第一个因素是区块链系统本身的建设和标准的角度，开发平台本身提供的平台如何，数据库应该具备的功能。 第二个因素是开源。 对于下一步的工作，总体来说，中国建设区块链开源社区是必然趋势。 第三个因素是系统架构。 对于未来的中国，目前区块链的背景研究体系大不相同，基础也不一样。 我们有机会培养自己的系统架构吗？ 第四个因素是财务角度。 从底层到存储，服务层包括资产管理和逻辑管理。 在测试方面，还涉及开发、运营、安全和治理。 整体来说，如何将区块链技术的标准与我们自己的技术体系和国际标准对接起来，仍然是最关键的。

【区块链有望实现金融风控的理性创新】

目前，由于不同金融机构之间的贷款数据独立、不透明，数据孤岛的情况导致大量长期债务风险和欺诈风险的出现。 事实上，政府、银行、证券公司、互联网公司、互联网金融公司、第三方征信公司都存在数据孤岛。 各方的数据都局限在自己的系统内，短时间内很难与系统外的数据打通。 没有互操作性，就不可能真正创新围绕不同数据的信用体系和风控体系。 随着区块链等新一代信息技术的发展，数据孤岛的局面有望被打破，为金融风控领域带来创新解决方案。 目前，影响大数据风控有效性的关键因素是数据库的维护成本和信息传输的效率。 单从数据的角度来看，区块链是一个由所有参与者共同记录信息的数据库，由所有参与记录的节点存储，不可随意篡改。 利用区块链技术构建的数据库对于提高大数据风控的有效性具有重要意义。 首先，区块链去中心化、开放和自治的特性，可以有效解决大数据风控的数据孤岛问题，让信息公开透明地传递给所有金融市场参与者。 其次，区块链分布式数据库可以改善大数据风控数据质量差的问题，解决数据格式多样化、数据形式碎片化、有效数据缺失、数据内容不完整等问题。 最后，区块链可以防止数据泄露。 由于区块链数据库是去中心化的数据库，任何节点对数据的操作都会被其他节点发现，从而加强对数据泄露的监控。

【区块链在小额跨境支付中的应用优势逐渐显现】

近日比特币属于什么行业，OKLink受邀参加韩国FinTech Expo。 OKlink首席战略官刘成奇表示，传统跨境汇款业务因结算系统复杂，存在支付成本高、结算时间慢等痛点。 据不完全统计，全球每年7000亿美元的海外汇款费用高达近700亿美元。 在时间上，汇款通常需要2-4天才能到达。 据悉，OKLink基于区块链的产品可以实现支付清算的实时结算功能，资金在十分钟内交易完毕，成本可以大大降低。 区块链应用在小额跨境汇款市场的优势越来越明显。 与传统的跨境支付模式相比，基于区块链的跨境支付领域更便宜、更快捷、更透明。 工信部《中国区块链技术与应用发展白皮书》称，“区块链技术为支付领域带来的成本和效率优势，使金融机构能够处理因成本因素而被认为不切实际的小额交易。过去。” 发展小额跨境汇款市场对不断完善普惠金融体系具有重要意义。 随着国际形势的发展，移民金融和海外汇款成为国际社会在普惠金融领域关注的焦点。 “区块链+支付”适用于小额、高频的互联网支付和跨境支付。 支付清算系统也被认为是区块链应用最广泛、最有前景、最具颠覆性的应用领域。

【区块链在智能制造领域可以应用到两个场景】

今年11月初，中投咨询发布了《2017-2021年区块链技术深度研究及投资前景预测报告》。 报告指出，利用区块链技术，可以有效收集和分析原有孤立系统中所有传感器和其他组件产生的信息，借助大数据分析，评估其实际价值，并对其进行预期分析。后期制作。 智能制造的价值之一是重塑价值链，而区块链有助于提高价值链的透明度和灵活性，可以更快地处理生产、物流、仓储、营销、销售、售后等环节的问题。销售等环节。 区块链应用于智能制造的第一个场景是建立和管理工业物联网。 建立高效低成本的工业物联网是构建智能制造网络基础设施的关键环节。 首先，区块链技术使用P2P网络技术和混合通信协议来处理异构设备之间的通信。 同时，它可以将计算和存储需求分散到组成物联网网络的各种设备中，防止网络崩溃。 其次，区块链的防篡改特性可以有效防止工业物联网中任何单节点设备被恶意攻击和控制后的信息泄露和恶意篡改风险。 最后，利用区块链可以及时、动态地掌握网络中各种制造设备的状态，提高设备的利用率和维护效率，提供准确高效的供应链金融服务。 区块链应用于智能制造的第二个场景是制造过程的智能化管理。 区块链技术可以连接制造企业中的传感器、控制模块和系统、通信网络、ERP系统等系统，通过统一的账本基础设施，使参与企业和安全生产监管部门能够对生产进行长期、持续的监管在制造业的各个环节，在提高制造业安全性和可靠性的同时，也有利于企业审计工作的开展。

[私人数字货币正在扰乱现代金融市场]

近期，以比特币为代表的私有数字货币大量涌现，尤其是底层区块链技术对金融体系的渗透力很强，甚至对现代经济金融运行带来了一定影响，主要体现在六个方面。 一是私人数字货币被挪用，替代部分主权货币的使用，货币政策的有效性和传导机制将被削弱和扭曲。 随着其使用范围的不断扩大，主权货币的使用将逐渐减少，从而降低货币当局对主权货币的控制力。 同时，货币政策调控的影响也将不稳定。 二是私人数字货币价值波动较大，对金融稳定构成威胁。 私人数字货币没有国家信用背书，也不是真正的货币。 其价格易受市场预期影响，波动性极高，市场流动性难以保证。 第三，私人数字货币的供给相对固定，难以满足现代经济发展的需要。 以比特币为例，系统存在供给上限，不断扩大的社会生产与商品流通之间存在矛盾。 如果广泛使用，就会出现通货紧缩，抑制经济发展。 第四，私人数字货币缺乏中央调节机制，难以满足现代货币体系稳定性的需要。 如果货币当局不能通过中央调节机制稳定币值，不仅会造成经济波动，还会动摇以国家信用为基础的货币体系。 第五，私人数字货币对反洗钱、反恐融资和资本管制提出挑战。 交易的匿名性和资金的跨境自由流动，使不法分子很容易隐瞒资金来源和投资，也为洗钱、恐怖融资、逃避资本管制提供了渠道。 第六，私人数字货币增加了消费者维权的难度。 目前，私人数字货币几乎不受监管，用户资金安全得不到保障。 欺诈、盗窃、假冒事件多发，消费者权益保障难度加大。

【区块链作为理想证据存储工具的五大优势】

近日，网路科技联合创始人兼首席技术官王波发文称，区块链是一个非常好的存证工具。 其自身的规则和技术可以解决证据保全公证中遇到的一些根本性问题。 它有五个主要优点。 首先，区块链具有第三方身份属性。 区块链技术保全属于在双方关系之外建立一个无利益关系的第三方身份，就像“公证”中的公证人身份和“私证”见证人一样。 其次，区块链的基本规则之一是去中心化结构，即没有中央硬件或管理机构，不需要或不可能进行人为干预。 保存内容由区块链无数节点共同控制，有效防止黑客和捣乱分子对数据本身的攻击和篡改。 第三，区块链可以提供时间戳证明。 每一次访问、更改等行为都将被记录上时间戳，使每一次行为的时间点都有据可查。 第四，区块链可以形成证据链提供证据。 区块链技术将每一个行为都保存下来，形成“证据链”证据，可以有效还原整个行为的真实过程。 第五，区块链技术的应用成本相对较低。 区块链技术不仅作用大，而且成本低。 区块链技术本身对硬件要求不高，不需要大量的硬件投入。 这一优势对于证据保全和公证的推广和利用也至关重要。 重要的。

【区块链医疗数据管理应用即将落地】

近日，据英国金融城CityAM报道，谷歌与伦敦NHS Trust签署了一项为期五年的协议，将DeepMind区块链技术应用于医疗领域，共同为医院患者开发能够区分肾脏问题的应用程序，以更好地确保患者数据安全。 已经探索了确保数据安全性和可追溯性。 去年4月，区块链技术公司Gem与跨国公司飞利浦联合推出了区块链医疗框架。 IBM 也在区块链 AI 原型上投入了大量的精力和资金。 此外，总部位于德国的 IBM 超级计算机 Watson 正在与托马斯杰斐逊大学医院合作开发类似的协议。 不仅国外在探索区块链的医疗领域，国内也有案例。 深圳市和益康生物科技有限公司与深圳市优泉天成科技有限公司签署核心战略合作协议，共同开发区块链技术在生物医药领域敏感信息和数据的安全和管理。 国内外都非常看好区块链在医疗领域的应用前景。 为了解决医疗数据的完整性和安全性，保证患者数据的安全，区块链具有现实意义。

【万达金融集团启动区块链开源程序组】

近日，万达集团推出了与大型软件公司Cloudera合作开发的“大力士”区块链解决方案。 Hercules项目发布后，万达集团发言人并未透露公司是否会采用区块链技术或将Hercules整合到现有系统中。 据业内人士透露，万达金融集团很可能会使用区块链解决方案为其庞大的用户群管理支付和财务信息。 此外，Cloudera团队表示比特币属于什么行业，该项目的重点将放在利用大数据自动执行智能合约和交易分析上。 万达集团发言人表示：“行业需要大数据，区块链技术越来越受欢迎，但市场上还没有一站式的开源程序组可以支撑完整的业务需求。Hercules项目旨在它使组织更容易在现有的大型数据集群上部署和管理区块链应用程序。” 随着时间的推移，区块链技术逐渐获得国际认可，其在亚洲的应用也将逐渐增多。

【美国CFTC专员提出区块链发展“五步走”】

近日，美国商品期货交易委员会委员JChristopher Giancarlo为商品期货交易委员会（CFTC）和所有金融监管机构提出了可行的区块链技术发展计划，细分为“五步走”。 一是组建精英团队。 金融监管部门应组建专业的区块链技术团队，与互联网金融企业紧密合作。 与传统和新兴公司一起探索源自区块链技术的新技术产品和服务以及商业模式如何适应现有的监管框架。 二是为新创企业提供发展空间。 金融监管机构应提供有利于创新发展的监管环境，类似于英国金融行为监管局（FCA）的监管沙箱。 让互联网金融企业与监管部门合作，有足够的创新发展和试验空间。 此外，金融监管机构应积极参与。 金融监管机构应直接参与互联网金融概念验证机制的研发，更好地认识区块链技术创新的监管问题，探索创新对监管活动的积极意义。 然后，金融监管机构合作和学习。 金融监管机构应与互联网金融创新者密切合作，探讨如何调整监管政策和规范，以促进21世纪技术和商业模式的发展。 最后是寻求全球合作。 金融监管部门应组建专业团队，帮助互联网金融企业熟悉和适应国内外不同地区和监管部门的司法程序。 区块链等新兴技术可能带来监管体系之外的好处，金融监管机构必须及早计划制定统一的规章制度，以免阻碍创新趋势。

比特币行业并购加剧将重塑市场

近日，旧金山数字货币交易所Kraken收购了钱包理财服务商Glidera。 Glidera 允许用户通过银行账户买卖比特币，并将资金转移到他们选择的钱包中。 此次收购后，公司名称将变更为Kraken Direct，面向Kraken全球客户提供服务。 据悉，在此次收购之前，Kraken 花了数年时间收购了交易所领域的其他初创公司。 今年早些时候，Kraken 宣布收购纽约交易所 Coinsetter。 6月，Kraken再次收购总部位于荷兰的CleverCoin，开始拓展欧洲业务。 数字货币领域的合并其实并不多。 早在去年，墨西哥比特币公司Bitso就收购了竞争对手Unisend，在墨西哥比特币市场占据垄断地位。 这反映了全球数字货币交易公司整合的趋势。 目前在数字货币领域的结合比较合适，可以带来发展资金和合作伙伴，也将拓展更大的市场和潜力，促进数字货币领域的快速扩张。